Анализ ФХД компании — ключ к развитию бизнеса

1. Понятие анализа финансово-хозяйственной деятельности
2. Цели и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности
3. Методики проведения анализа ФХД
4. Этапы проведения анализа ФХД
5. Финансовый анализ как составная часть общего анализа деятельности компании
6. Применение результатов анализа
7. Заключение

Для успешного и постоянного развития бизнеса предпринимателю необходимо регулярно оценивать финансовые показатели компании. Анализ текущего состояния деятельности показывает, что происходит с компанией в настоящий момент, а составление прогноза позволяет выстроить планы на будущие периоды. Принятие решений по управлению денежными и производственными потоками основано на сопоставлении и изучении множества факторов, влияющих на эффективность работы организации.

Понятие анализа финансово-хозяйственной деятельности

Анализ финансово-хозяйственной деятельности построен на изучении бухгалтерской и управленческой отчетности предприятия, расчете показателей и коэффициентов, исследовании тенденций и изменения полученных данных. Сравнение финансовых и расчетных значений за несколько периодов показывает эффективность или недостатки прошедшей деятельности компании. На основании динамики данных выявляются причины и следствия между событиями в производственном процессе компании.

В дальнейшем полученные сведения служат основой для составления финансовых планов и внесения корректировок в деятельность предприятия. Финансовый анализ позволяет выявить резервы, найти пути повышения производительности и эффективности производства, оптимизировать расходы, разработать стратегию развития компании.

Стандартная периодичность финансово-экономического анализа соответствует годовым отчетным периодам в налоговые и другие контролирующие органы. Однако в условиях быстрой смены экономической ситуации оптимально проводить анализ финансово-хозяйственной деятельности по квартальной отчетности и даже по завершении каждого месяца. В таком случае можно быстро выявить незаметные проблемы и принять оперативные меры по их устранению. Для получения полной картины состояния дел следует учитывать не только количественные, но и качественные значения, которые могут не иметь выраженной стоимостной оценки, но при этом значительно влиять на финансовые показатели и стабильность компании.

Цели и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности

В зависимости от потенциальных пользователей конечной информации финансовый анализ можно разделить на два вида:

1. Внутреннее исследование с помощью собственных сотрудников финансового отдела или службы внутреннего контроля. Включает открытую бухгалтерскую информацию, внутреннюю управленческую отчетность, данные специальных анализов отдельных участков деятельности. Результаты могут быть конфиденциальными и представляться только руководству компании для принятия оперативных решений.
2. Расчет показателей для внешних пользователей. Производится независимыми сторонними аналитиками, представляет картину деятельности фирмы для инвесторов, партнеров, банков, контролирующих органов, средств массовой информации.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности может производиться в разных объемах в зависимости от итоговой цели:

• определение стоимости компании;
• получение кредита и инвестиций;
• сопоставление доходов и расходов;
• расчет эффективности использования вложений и ресурсов;
• выявление негативных тенденций и слабых мест;
• поиск путей повышения прибыльности;
• составление прогноза деятельности;
• изучение динамики показателей;
• оценка окупаемости вложений;
• подтверждение или опровержение вероятности банкротства.

Задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности вытекают из определения целей:

• расчет финансовых показателей и коэффициентов;
• составление финансового плана;
• выявление закономерностей в деятельности компании;
• поиск причин негативных явлений или снижения показателей;
• разработка мероприятий по экономическому развитию;
• контроль выполнения планов и принятых решений;
• поиск внутренних резервов и способов повышения эффективности работы.

Методики проведения анализа ФХД

Вертикальный анализ

Вертикальный (структурный) анализ определяет влияние конкретного показателя на общий итог работы. Используется для структурного анализа статей баланса, видов активов и пассивов, состава капитала, доли расходов и доходов в конечном финансовом результате.

Горизонтальный (временной) анализ

Горизонтальная методика основана на сравнении показателей разных сопоставимых временных периодов. Показывает развитие или стагнацию компании, темпы роста либо снижения основных и производных значений.

Трендовый метод анализа

Один из видов горизонтального метода заключается в анализе показателей за длительный период в несколько лет. Данные определенного года принимаются за стандарт и далее происходит сравнение остальных значений с базовыми. Методика позволяет выявить тенденции в развитии компании, построить прогноз на перспективу и скорректировать деятельность в нужном направлении.

Сравнительный анализ

Сравнительный (пространственный) анализ состоит из объединения финансовых показателей в однородные группы и сравнения их в определенных комбинациях.

• Сопоставление результатов работы отдельных подразделений компании показывает распределение ресурсов и влияние каждого отдела на общий результат компании.
• Изучение плановых и фактических значений служит для анализа выполнения целей развития.
• Сравнение с конкурирующими фирмами используется для выявления преимуществ или отставания в положении на рынке, принятие мер для исправления ситуации.
• Отклонение от среднеотраслевых значений применяется в целях поиска ресурсов для принятия решений по улучшению показателей.

Факторный анализ

Факторная (интегральная) методика выявляет воздействие отдельных внешних и внутренних факторов на общий конечный результат.

К числу значимых событий относятся:

• изменения в законодательстве;
• сезонность бизнеса;
• изменения стоимости сырья и материалов;
• социальные условия местности нахождения компании.

Коэффициентный анализ

Конкретный состав производных показателей зависит от специфики деятельности компании, ее масштабов, положения на рынке, планируемых темпов развития.

Этапы проведения анализа ФХД

Для получения достоверных результатов анализа ФХД требуется провести его в несколько обязательных этапов:

1. Определить цель проведения анализа и на ее основании выбрать подходящую методику, составить список исходных данных и протестировать их на достоверность. Назначить сотрудников, ответственных за оценку полученных результатов, составление выводов и сохранение конфиденциальности сведений. Зафиксировать плановые сроки проведения исследования и формат итогового документа.
2. Составить предварительный обзор компании. Описать историю развития, внешние условия функционирования, положение в отрасли, достижения и конкурентные преимущества. Обозначить исходную ситуацию в бизнесе и ожидаемые перспективы.
3. Провести непосредственный анализ финансово-хозяйственной деятельности с использованием обоснованных методик. Необходимо применить одновременно вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, далее перейти на расчет коэффициентов рентабельности, ликвидности и эффективности использования ресурсов. Оценить долговую нагрузку, размер собственных средств, динамику ключевых показателей.
4. Подвести итоги анализа, изучить значения коэффициентов и выявить закономерности в деятельности компании. Включить описание эффективных и негативных тенденций, соответствие плановым показателям или отставание от желаемых достижений.
5. Составить выводы по текущим показателям и их динамике, разработать мероприятия и рекомендации, принять решения по внесению изменений в производственную и финансовую сферы предприятия.

Независимое мнение можно почерпнуть в аудиторском заключении, если компания обязана проходить обязательный аудит.

Дополнительную информацию предоставят расшифровки статей баланса и отчета о финансовых результатах, оборотно-сальдовые ведомости, выписки по отдельным счетам. Анализ активов и актов инвентаризации покажут движение запасов и материалов, их ликвидность и реальную стоимость. Фактическое наличие материальных ценностей можно узнать при выборочной внезапной проверке имущества.

Изучение договоров займов и иных финансовых вложений необходимо для оценки риска невозврата особенно в случаях взаимоотношений с аффилированными лицами.

Проверка расшифровок счетов резервов и расходов будущих периодов может выявить сокрытые убытки прошлых лет. Необходимо проверить дебиторскую и кредиторскую задолженность на наличие просроченных и безнадежных сумм.

Финансовый анализ как составная часть общего анализа деятельности компании

Основные группы показателей оценки эффективности деятельности:

• Коэффициенты ликвидности – показывают способность своевременно рассчитываться по своим обязательствам.
• Коэффициенты структуры капитала – определяют долю собственного капитала, зависимость от заемных средств, долгосрочную устойчивость.
• Коэффициенты оборачиваемости – оценивают скорость превращения различных видов активов в реальные денежные средства в виде выручки.
• Коэффициенты рентабельности – отражают прибыльность и эффективность использования собственного капитала, видов активов, продаж товаров или услуг.
• Коэффициенты структуры баланса и платежеспособности – выявляют риск несостоятельности.
• Соотношение плановых и фактических значений – направлены на поиск факторов роста или причин недостатков в работе.
• Рыночные коэффициенты – показывают реальную стоимость бизнеса.

Количество рассчитываемых коэффициентов определяется на стадии постановки цели АФХД и конечного состава пользователей результатов анализа.

Применение результатов анализа

В процесс анализа входит сбор и обработка данных, расчет показателей и производных коэффициентов, сравнение и сопоставление полученных значений по временным периодам, описание обобщений и выводов.

В зависимости от цели исследования анализ финансово-хозяйственной деятельности может быть различной глубины и ширины:

• ретроспективный – какие процессы и явления привели к настоящей ситуации;
• текущий – оперативная оценка состояния дел в компании;
• прогнозный – для составления планов и направлений деятельности.

Полноценное использование результатов АФХД в деятельности компании возможно при учете следующих принципов:

• объективность и реальность исходных цифр;
• использование всех факторов, способных повлиять на результаты анализа;
• постоянство проведения анализа для наблюдения за динамикой показателей;
• применение научно обоснованных методов;
• возможность практического использования итогов АФХД.

Заключение

Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности дает предпринимателям инструмент для развития бизнеса. Правильная интерпретация результатов и сопутствующих факторов поможет принять верные решения по дальнейшему планированию. Комплекс выводов и рекомендаций покажет возможности для устранения недостатков и направления роста компании.